【国海机械】2026 年 3 月观点 —— 业绩期布局高景气赛道 + 后续 0-1 品种 0309
3-4 月大事件：
- 美伊战争背景下，油气设备持续走强；
- 3 月底 - 4 月初特朗普访华等；
- 特斯拉 V3 有望 3 月中下旬发布；
- 3-4 月 T - 光伏有望订单落地。
观点：
右侧：建议布局燃气轮机 + 工程机械 + 油气设备。
左侧：建议布局出口链，市场对出口的情绪极致悲观，Q1 压力测试如若通过，后续 3-4 月财报季可逐步布局出口链业绩超预期标的。
标的推荐：
油气设备 & 燃气轮机：订单景气持续。标的推荐：杰瑞股份、联德股份、安徽合力等（年度 6 朵金花之 2）。
工程机械：出口超预期，内需复苏未证伪。标的推荐：中联重科、徐工机械、山推股份、柳工、三一重工等。
T&S 光伏设备：静候10+40GW落地。确定性标的推荐：迈为股份、奥特维、晶盛机电等；弹性标的推荐：高测股份、拉普拉斯、ST 京机等。
出口链：市场担心汇率波动影响，部分标的影响有限，底部是长线布局的优质时点。长线资金可逐步布局低位出口优质标的：春风动力、隆鑫通用、巨星科技等。
🌟 2026 年年度 6 朵金花：春风动力、隆鑫通用、巨星科技、杰瑞股份、柳工、联德股份等，持续增加中。